경제용어-선물환거래

선물환거래란 계약일로부터 통상 2영업일 경과 후 특정일에 외환의 인수도와 결제가 이루어지는 거래를 말한다. 

 

선물환거래는 현재 시점에서 약정한 가격으로 미래 시점에결제하게 되므로 선물환계약을 체결하면 약정된 결제일까지 매매 쌍방의 결제가 이연 된다는 점에서 현물환거래와 구별된다. 

 

경제용어-당일결제 익일결제 익익일결제 차이점 (현물환거래)

 

선물환거래의 목적

1. 환리스크를 헤지하기 위한 목적*
2. 금리차익(arbitrage) 획득과 투기적 목적

(*예를 들어 6개월 이후에 달러로 대금을 수령할 예정인 수출 기업은 은행과 6개월 후 달러를 매각하는 대신 원화를 수령하는 선물환계약을 체결함으로써 원/달러 환율 변동에 따른 환리스크를 헤지(hedge)할 수 있다.)

 

선물환거래의 종류

1. Outright Forward 거래 : 일방적인 선물환 매입 또는 매도 거래만 발생*
2. Swap Forward거래 : 선물환거래가 스왑거래의 일부분으로써 현물환거래와 함께 일어나는 거래

(*Outright Forward거래에는 다시 두 가지 종류로 나뉜다.)

 

Outright Forward거래의 종류

1. 일반 선물환거래 : 다시 만기시점에 실물의 인수도가 일어나는 거래
2. 차액결제선물환 (NDF; Non-Deliverable Forward) 거래 : 만기시점에 실물의 인수도 없이 차액만을 정산하는 거래

 연관검색어 : 차액결제선물환(NDF) 거래

경제용어-차액결제선물환거래 (NDF)

 

 

출처 : 한국은행