경제용어-외환스왑거래

외환스왑거래란 거래당사자들이 현재의 계약환율에 따라 서로 다른 통화를 교환하고 일정기간 후 최초 계약시점에서 정한 선물환율에 따라 원금을 재 교환하는 거래를 말한다.

 

즉 외환스왑거래는 동일한 거래 상대방간에 *현물환과 *선물환 또는 만기가 상이한 선물환과 선물환, 현물환과 현물환을 서로 반대 방향으로 동시에 매매하는 거래를 의미하며 스왑기간 중 이자 지급은 없으나 계약 시 통화 간 이자율 차가 반영되어 만기 시 환율이 산정된다.

 

*현물환은 외국환 매매계약과 당일~2영업일 이내에 받는 외국환(당일결제/익일결제/익익일결제)을 말한다.
*선물환은 장래의 일정기일 또는 기간내에 미리 정한 금액과 종류의 외환을 약속한 환율로 교환하는 것을 말한다. 기간은 1주일 내지 6개월이 일반적이다.

 

외환스왑거래에 있어 매입·매도는 원일물(far date) 거래를 기준으로 구분된다. 예를 들면 외환스왑 매입은 근일물을 매도하고 원일물을 매입하는 sell&buy swap거래를 말하며 외환스왑 매도는 근일물을 매입하고 원일물을 매도하는 buy&sell swap거래를 의미한다.

 

외환스왑의 거래 동기를 보면 자금 조달, 환리스크의 관리, 결제일의 조정, 금리차익 획득 및 금리변동을 이용한 투기적 거래 등의 목적으로 나누어 볼 수 있다.

 

연관검색어 : 선물환거래

경제용어-선물환거래

 

 

출처 : 한국은행, [네이버 지식백과] 현물환 (매일경제, 매경닷컴)